Return to Video

The Crisis of Credit Visualized - HD

  • 0:01 - 0:06
    Kredito krizė vaizdžiai
  • 0:06 - 0:09
    Vertė www.BudrusPilietis.lt
  • 0:09 - 0:11
    Kas yra Kredito krizė?
  • 0:11 - 0:17
    Tai pasaulinis finansų fiasko įtraukiantis terminus tokius kaip "žemo lygio užstatai"
  • 0:17 - 0:24
    "Turtu garantuota obligacija" "Sustingusios kreditų rinkos" ir "Kredito rizikos apsikeitimo sandoris". Ką tai liečia?
  • 0:26 - 0:28
    Visus! Kaip tai atsitiko?
  • 0:28 - 0:29
    Štai kaip.
  • 0:29 - 0:34
    Kreditų krizė liečia dvi grupes žmonių - Būsto savininkus ir Investuotojus.
  • 0:34 - 0:40
    Būsto savininkai atstovauja užstatus, Investuotojai savo pinigus.
  • 0:40 - 0:42
    užstatai reiškia būstus.
  • 0:42 - 0:48
    pinigai reiškia didelias institucijas, tokias kaip pencijų fondai, draudimų kampanijos, investiciniai fondai,
  • 0:48 - 0:51
    savitarpio fondai ir t.t.
  • 0:51 - 0:54
    šios grupės yra vienoje finansinėje sistemoje. Grupė bankų ir
  • 0:54 - 0:58
    brokerių žinomų kaip "wall street"
  • 0:58 - 0:59
    gali taip neatrodyti, bet
  • 0:59 - 1:05
    šie bankai "wall street'e" yra glaudžiai susiję su įkeistais būstais. Kad suprastume
  • 1:05 - 1:06
    kaip?
  • 1:06 - 1:07
    reikia pradėti nuo pradžių.
  • 1:07 - 1:09
    Kažkada
  • 1:09 - 1:12
    investuotojai sėdėjo ant savo krūvos pinigų
  • 1:12 - 1:16
    ieškodami investicijų, kad pasidarytų daugiau pinigų.
  • 1:16 - 1:20
    paprastai jie eina į federalinį rezervą kur gali nusipirkti iždo vekselių, kaip sakoma
  • 1:20 - 1:24
    saugausių investicijų. BET
  • 1:24 - 1:29
    Rugsėjo 11 fed rezervo pirmininkas Alan Greenspan
  • 1:29 - 1:34
    sumažino palūkanų normas iki 1%, kad išlaikytų stiprią ekonomiką.
  • 1:34 - 1:41
    vienas procentas yra labai mažos palūkanos. Taigi investuotojai pasake: Ačiū ne.
  • 1:41 - 1:46
    Kita vertus tai reiškia, kad wall
    street bankai skolinosi iš fed tik už
  • 1:46 - 1:47
    1 procentą.
  • 1:47 - 1:52
    Ir tada, dėl bendro pertrekliaus iš Kinijos, Artimųjų rytų
  • 1:52 - 1:54
    atsirado terpė pigiam kreditui.
  • 1:54 - 2:00
    Tai leidžia bankams laisvai skolinti ir leidžia jiems elgtis beprotiškai su
  • 2:00 - 2:03
    Svertu.
  • 2:03 - 2:08
    Svertas tai jūsų pinigų sustiprinimas skolintais pinigais.
  • 2:08 - 2:14
    Štai kaip tai veikia. Normaliame sandoryje kažkas su 10 tūkst. dolerių perka dežę už
  • 2:14 - 2:17
    10 tūkst. dolerių.
  • 2:17 - 2:23
    Tada jis perparduoda dėžę
  • 2:23 - 2:26
    už 11 tūkst. dolerių. Puikus sandoris.
  • 2:26 - 2:30
    Bet pasinaudojęs svertu, kažkas su 10 tūkst. dolerių
  • 2:30 - 2:35
    nueis pasiskolinti 990 tūkst dolerių.
  • 2:35 - 2:41
    Taip jis turės 1 milijoną rankose.
  • 2:41 - 2:44
    Tada jis nueis ir nusipirks
  • 2:44 - 2:48
    100 dėžių už 1 milijoną.
  • 2:48 - 2:55
    ir parduos jas už 1,1 milijoną dolerių.
  • 2:56 - 3:00
    Tada jis gražins pasiskolintus 990 tūkst. dolerių
  • 3:00 - 3:02
    plius 10 tūkst. palūkanos.
  • 3:02 - 3:05
    Ir tada jo pirminis 10 tūkst.
  • 3:05 - 3:10
    pavirs į 90 tūkst. dolerių pelną palyginus prieš kitą kurio pelnas 1 tūkst.
  • 3:10 - 3:17
    Svertas paverčia gerus sandorius į dar geresniais. Taip bankas daro pinigus.
  • 3:17 - 3:20
    Taigi WallStreet'as suteikia daug kredito
  • 3:20 - 3:22
    sudaro daug sandoriu
  • 3:22 - 3:25
    ir užauga nesveikai turtingi.
  • 3:25 - 3:29
    Skolas gražina.
  • 3:29 - 3:34
    Investuotojai tai mato kaip viena dalyką. Ir tada wallstreet'ui gimsta idėja.
  • 3:34 - 3:40
    Jie gali surišti investuotojus su būsto savininkais
  • 3:40 - 3:44
    per būsto užstatus.
  • 3:44 - 3:45
    Štai kaip tai veikia.
  • 3:45 - 3:52
    Šeima nori būsto, tada ji susitaupo ant užstato ir susisiekia su brokeriu.
  • 3:52 - 3:56
    Brokeris sujungia juos su skolintoju
  • 3:56 - 3:58
    kuris suteikia jiems teisę užstatyti namą.
  • 3:58 - 4:01
    Brokeris pasidaro gražius komisinius.
  • 4:01 - 4:04
    Šeima nusiperka namą ir tampa būsto šeimininkais.
  • 4:04 - 4:09
    Tai gerai jiems, nes būsto kainos praktiškai auga amžinai.
  • 4:09 - 4:12
    Viskas klostosi puikiai.
  • 4:12 - 4:17
    vieną dieną skolintojas gauna skambutį iš Investicinio banko kuris prašo parduoti užstatą
  • 4:17 - 4:21
    Skolintojas parduoda jį su gan dideliu mokesčiu.
  • 4:21 - 4:27
    Investiciniai bankai skolinasi daug pinigų ir prisiperka daug užstatų.
  • 4:27 - 4:30
    Ir sudeda juos į mažą dėžutę.
  • 4:30 - 4:32
    Tai reiškia, kad kiekvieną mėnesį
  • 4:32 - 4:37
    jie gauna pinigus iš būsto savininkų už jų kažkurį užstatą dėžutėje.
  • 4:37 - 4:40
    Tada jis pasikviečia bankininkus-magus
  • 4:40 - 4:42
    kurie moka kaikurių triukų
  • 4:42 - 4:46
    ir praktiškai padalina dėžutę į tris dalis.
  • 4:46 - 4:47
    Saugu
  • 4:47 - 4:48
    Normalu
  • 4:48 - 4:55
    Rizikinga. Jie sulipdo dalis atgal į dėžutę ir pavadina ją "Turtu garantuota obligacija"
  • 4:55 - 4:56
    arba
  • 4:56 - 4:57
    CDO (liet. TGO)
  • 4:57 - 5:01
    CDO veikia kaip trys pakopos.
  • 5:01 - 5:07
    Kai pinigai įplaukia į Saugiausią dalį, tada jie pradeda tekėtį į Normalią ir kas liko
  • 5:07 - 5:09
    supilama į Rizikingą.
  • 5:09 - 5:12
    Pinigai ateina iš būsto savininkų kurie atsiskaito už užstatą.
  • 5:12 - 5:18
    Jeigu kaikurie savininkai nemoka pagal įsipareigojimą, tada mažiau pinigų patenka į Rizikos dalį.
  • 5:18 - 5:20
    Ji gali neužsipildyti.
  • 5:20 - 5:24
    Tuom skiriasi Rizikinga nuo Saugios dalies.
  • 5:24 - 5:30
    Kad kompensuotų Rizikingą dalį jai uždeda didesnias palūkanas
  • 5:30 - 5:31
    o Saugi dalis
  • 5:31 - 5:32
    gauna mažesnias
  • 5:32 - 5:38
    bet vistiek nemažas palūkanas. Kad padarytų viršu dar saugesnį bankai uždeda mažą mokestį
  • 5:38 - 5:41
    pavadintą "Kredito rizikos apsikeitimas sandoris"
  • 5:41 - 5:47
    Bankai padaro visą šitą darbą, tada kreditų reitingų agentūros Saugią grupę pavadina
  • 5:47 - 5:48
    AAA
  • 5:48 - 5:52
    saugiausia dėžutė, kokia tik gali būti.
  • 5:52 - 5:59
    Normali-BBB dalis atrodo gana gerai, o Rizikingos dalies jie nesiskubina reitinguoti
  • 5:59 - 6:03
    nes Investicinis bankas gali parduoti Saugiausią dalį tiems
  • 6:03 - 6:07
    investuotojams kurie nori tik Saugių investicijų.
  • 6:07 - 6:13
    Jie parduoda Vidutines dalis kitiems bankininkams, o Rizikingas "Apribotos rizikos fondams" kitiems
  • 6:13 - 6:15
    rizikos pirkėjams.
  • 6:15 - 6:18
    Investiciniai bankai daro milijonus
  • 6:18 - 6:22
    Tada išmoka skolas.
  • 6:22 - 6:26
    tada investuotojai supranta, kad tai geresnė investicija nei
  • 6:26 - 6:27
    1 procentas iždo vekselių.
  • 6:27 - 6:31
    Jie nori dar daugiau CDO dalių-užstatų.
  • 6:31 - 6:35
    Tada investicinis bankas skambina skolininkui
  • 6:35 - 6:39
    tada skolininkas skambina brokeriui dėl daugiau užstatų
  • 6:39 - 6:42
    bet jie neberanda Skolininkų!
  • 6:42 - 6:48
    Kiekvienas nori įsigyti pelningų užsatatų. Bet jie sugalvojo idėją!
  • 6:48 - 6:52
    .
  • 6:52 - 6:58
    Kai būsto savininkas neišsimoka už namą, jį atima bankas, o namų kainos
  • 6:58 - 6:59
    visada auga.
  • 6:59 - 7:02
    Kai savininkai padengė nemokumą atiduodant būstus
  • 7:02 - 7:09
    skolintojai pridėjo dar vieną Rizikingą dalį nereikalaujančią pradinio užstato,
  • 7:09 - 7:11
    jokių dokumentų.
  • 7:11 - 7:14
    Ir štai ką jie padarė.
  • 7:14 - 7:19
    Vietoj skolindami atsakingiems būsto savininkams pavadintiems "Aukšto lygio užstatai"
  • 7:19 - 7:22
    jie pradėjo skolinti tiems
  • 7:22 - 7:27
    mažiau atsakingiems - "Mažo lygio užstatai"
  • 7:27 - 7:28
    Tai yra lužis.
  • 7:29 - 7:34
    Tai yra lūžis.
  • 7:34 - 7:40
    Taigi, kaip įprasta brokeris sujungia šeimą su savininku ir užstatas daro
  • 7:40 - 7:44
    jam pinigus. Šeima nusiperka didelį namą,
  • 7:44 - 7:49
    skolintojas parduoda užstatą Investiciniam bankui.
  • 7:49 - 7:53
    Šis užstata padeda į CDO dėžutę.
  • 7:53 - 7:56
    Ir parduoda dalimis investuotojams.
  • 7:56 - 8:01
    Tai daro visus turtingus.
  • 8:01 - 8:06
    Niekas nerimavo nes kai perduodavo užstatą į kitas rankas tai jau buvo jų
  • 8:06 - 8:07
    problema.
  • 8:07 - 8:10
    Jei savininkai negražindavo paskolų, jie nesirūpino.
  • 8:10 - 8:14
    Jie pardavinėjo Rizikos dalį tiems kurie uždirbdavo milijonus.
  • 8:14 - 8:18
    Jie žaidė karštą bulvę su laiko bomba.
  • 8:18 - 8:19
    Ne nuostabu
  • 8:19 - 8:22
    Būstų savininkai atsisakinėjo paskolų
  • 8:22 - 8:23
    ir šiuo atveju
  • 8:23 - 8:29
    jų namai paliko bankų namai. Tai reiškia, kad bankų palūkanos įplaukia
  • 8:29 - 8:30
    išlaikyti į namą.
  • 8:30 - 8:31
    Didelio čia daikto...
  • 8:31 - 8:35
    Jis bando jį parduoti.
  • 8:35 - 8:42
    bet vis daugiau ir daugiau banko pajamų pavirsta namais.
  • 8:42 - 8:46
    Bet dabar yra tiek daug namų pardavimui
  • 8:46 - 8:51
    kurie sukelia didesnę pasiūla negu yra paklausa. Namų kainos nebeauga daugiau ir
  • 8:51 - 8:55
    jos krenta.
  • 8:55 - 9:00
    Tai sukelia įdomią problemą būsto savininkams mokantiems paskolą.
  • 9:00 - 9:05
    Kai visi kaimynų namai yra pardavimui, jo namo kaina krenta
  • 9:05 - 9:09
    žemyn. Ir tada jie pradeda galvoti kodėl jie moka 300 tūkst. dolerių
  • 9:09 - 9:16
    užstatą kai namas dabar vertas 90 tūkst. dolerių. Žmonės nusprendžia, kad
  • 9:16 - 9:20
    nebeapsimoka toliau mokėti, net jeigu ir išgalėtų. Tada jie atsisako
  • 9:20 - 9:25
    paskolų dėl ko nukrenta kainos.
  • 9:25 - 9:31
    Dabar investicinis bankas turi dėžutę pilną beverčių namų.
  • 9:31 - 9:38
    Jis paskambina bičiuliui investuotojui, kad parduotų CDO, bet investuotojas nedurnas ir sako Ačiū ne.
  • 9:38 - 9:43
    jis žino, kad pinigų sraute nebėra nei lašelio. Bankas stengiasi parduoti
  • 9:43 - 9:49
    kiekvienam, bet niekas nesiruošia pirkti bombos. Bankas pakvaišta nes jis skolinosi
  • 9:49 - 9:54
    milijardus pinigų, kad nusipirktų šitą bombą. Ir jis negali jos parduoti.
  • 9:54 - 9:55
    Kad ir kaip besistengtų
  • 9:55 - 9:59
    jis negali jos atsikratyti.
  • 9:59 - 10:02
    Bet bankas ne vienintelis.
  • 10:02 - 10:07
    Investuotojai jau prisipirkę tūkstančius tokių bombų.
  • 10:07 - 10:12
    Skolintojas skambina norėdamas parduoti užstatą, bet bankas žinoma nepirks.
  • 10:12 - 10:14
    Brokeris nebeturi darbo.
  • 10:14 - 10:18
    Visa finansinė sistema užšaldyta.
  • 10:18 - 10:25
    Ir reikalai pradeda tamsėti.
  • 10:25 - 10:30
    Visi pradeda bankrutuoti.
  • 10:30 - 10:34
    Bet tai ne viskas. Investuotojas skambina žmogui
  • 10:34 - 10:36
    ir pasako, kad jo investicijos
  • 10:36 - 10:38
    bevertės.
  • 10:38 - 10:43
    ir jūs galite pamatyti kaip krizė sukasi ratu.
  • 10:43 - 10:47
    Sveiki atvykę į Kredito krizę.
  • 10:47 - 10:48
    Vertė
  • 10:48 - 10:51
    www.Budruspilietis.lt
  • 10:51 - 10:55
    www.Budruspilietis.lt
  • 10:55 - 11:02
    www.Budruspilietis.lt
  • 11:03 - 11:03
    www.Budruspilietis.lt
Title:
The Crisis of Credit Visualized - HD
Description:

The Short and Simple Story of the Credit Crisis -- The Full Version

By Jonathan Jarvis.

Crisisofcredit.com

The goal of giving form to a complex situation like the credit crisis is to quickly supply the essence of the situation to those unfamiliar and uninitiated.

This is the original, full version.
more » « less
Video Language:
English
Duration:
11:10
Retired user edited Lithuanian subtitles for The Crisis of Credit Visualized - HD
Retired user edited Lithuanian subtitles for The Crisis of Credit Visualized - HD
Retired user added a translation

Lithuanian subtitles

Revisions

Our website uses cookies for analysis purposes.