James B. Glattfelder: Chi controlla il mondo?

James Glattfelder studia la complessità: come un sistema interconnesso -- ad esempio, uno stormo di uccelli -- sia più della somma delle sue parti. E la teoria della complessità, si scopre, può rivelare molto sul funzionamento dell'economia. Glattfelder condivide uno studio rivoluzionario su come il controllo scorra nell'economia globale, e come la concentrazione di potere nelle mani di pochi ci renda tutti vulnerabili. (Filmato a TEDxZurich.)

"Quando arrivò la crisi,

le serie limitazioni dei modelli economici

e finanziari esistenti divennero immediatamente apparenti."

"C'è anche la forte convinzione, che condivido,

che politiche economiche sbagliate o
troppo semplicistiche o presuntuose,

hanno contribuito a creare la crisi."

Avete probabilmente sentito tutti parlare di simili critiche

da parte di persone scettiche riguardo al capitalismo.

Ma questa volta è diverso.

Questa volta la critica viene dal cuore della finanza.

La prima citazione è di Jean-Claude Trichet

quand'era presidente della Banca Centrale Europea.

La seconda citazione è del vertice

dell'Autorità di vigilanza finanziaria del Regno Unito.

Queste persone stanno forse insinuando

che non capiamo davvero i sistemi economici

che guidano le società moderne?

Ancora peggio.

"Spendiamo miliardi di dollari

per cercare di capire le origini dell'universo

mentre ancora non capiamo le condizioni necessarie

per una società stabile, un'economia funzionante
o la pace."

Cosa succede? Com'è possibile?

Sappiamo veramente di più dell'essenza della realtà

rispetto alla trama

che emerge dalle nostre interazioni umane?

Purtroppo, la risposta è sì.

Ma c'è una soluzione intrigante che proviene

da ciò che viene chiamata "scienza della complessità".

Per spiegare ciò che significa e di cosa si tratta,

fatemi fare un paio di passi indietro.

Ho iniziato a occuparmi di fisica per caso.

È stato un incontro casuale quand'ero giovane,

e da allora, mi ha sempre meravigliato

il formidabile successo della fisica

nel descrivere la realtà in cui ci svegliamo ogni giorno.

In sostanza, potete pensare alla fisica in questo modo.

Prendete un pezzo di realtà che volete capire

e lo traducete in matematica.

Lo codificate in equazioni.

Poi si possono fare previsioni e testarle.

È davvero una fortuna che questo funzioni,

perché nessuno sa veramente perché i pensieri nella nostra testa

dovrebbero avere qualche relazione con
il funzionamento fondamentale dell'universo.

Nonostante il suo successo, la fisica ha i suoi limiti.

Come sottolinea Dirk Helbing nell'ultima citazione,

non capiamo veramente la complessità

che ci riguarda, che ci circonda.

Questo paradosso è quello che mi ha spinto
a interessarmi ai sistemi complessi.

Si tratta di sistemi costituiti

da molte parti interconnesse o che interagiscono:

stormi di uccelli o banchi di pesci, colonie di formiche,

ecosistemi, cervelli, mercati finanziari.

Sono solo alcuni esempi.

È interessante notare che i sistemi complessi
sono molto difficili da mappare

in equazioni matematiche,

quindi l'approccio standard della fisica qui non funziona.

Cosa sappiamo dei sistemi complessi?

Be', a quanto pare, quello che da fuori sembra

un comportamento complesso è in realtà il risultato

di alcune semplici regole di interazione.

Ciò significa che potete dimenticarvi le equazioni

e cominciare a capire il sistema

osservando le interazioni,

quindi potete dimenticarvi le equazioni

e cominciare a guardare le interazioni.

E la cosa si fa ancora più interessante,
perché molti sistemi complessi

hanno questa straordinaria proprietà chiamata emergenza.

Ciò significa che il sistema nel suo insieme

improvvisamente comincia a mostrare un comportamento

che non può essere compreso o previsto

osservando i componenti del sistema.

Quindi il tutto è letteralmente più della somma delle sue parti.

E tutto questo significa anche che potete dimenticarvi

le singole parti del sistema e la loro complessità.

Quindi, che si tratti di una cellula
o di una termite o di un uccello,

basta concentrarsi sulle regole di interazione.

Di conseguenza, le reti sono rappresentazioni ideali

di sistemi complessi.

I nodi della rete

sono i componenti del sistema

e i collegamenti sono dati dalle interazioni.

Quindi quello che le equazioni sono per la fisica,

le reti complesse lo sono per lo studio di sistemi complessi.

Questo approccio è stato applicato con grande successo

a molti sistemi complessi in fisica, biologia,

informatica, scienze sociali.

E invece in economia?

Dove sono le reti economiche?

È una lacuna sorprendente e di rilievo nella letteratura.

Lo studio che abbiamo pubblicato l'anno scorso intitolato

"La rete globale del controllo societario"

è stata la prima analisi dettagliata delle reti economiche.

Lo studio si è diffuso su Internet

e ha attirato molto l'attenzione dei media internazionali.

È una cosa notevole perché, di nuovo,

perché nessuno aveva mai fatto questa analisi prima?

Dati simili erano disponibili da parecchio tempo.

Quello che abbiamo analizzato nei dettagli
sono le reti di proprietà.

Qui i nodi sono le aziende, la gente, i governi,

le fondazioni, e così via.

E i collegamenti rappresentano le relazioni di partecipazione,

quindi l'azionista A ha una quota nell'azienda B.

E assegnamo anche un valore all'azienda

dato dal reddito operativo.

La proprietà delle reti rivela gli schemi

delle relazioni tra azionisti.

In questo piccolo esempio, vedete

alcune istituzioni finanziarie

con alcuni dei molti collegamenti evidenziati.

Ora potreste pensare che nessuno abbia mai fatto questo tipo di analisi

perché le reti di proprietà

sono molto, molto noiose da studiare.

Be', visto che la proprietà è legata al controllo,

come spiegherò dopo,

analizzare le reti di proprietà

può dare risposte a domande come:

chi sono gli attori chiave?

Come sono organizzati? Sono isolati?

Sono interconnessi?

E qual è la distribuzione complessiva del controllo?

In altre parole, chi controlla il mondo?

Credo sia una domanda interessante.

E ha delle implicazioni per il rischio sistemico.

È una misura di quanto è vulnerabile il sistema nel complesso.

Un alto livello di interconnessioni

può essere pessimo per la stabilità,

perché poi la tensione si può diffondere nel sistema

come un'epidemia.

Gli scienziati hanno talvolta criticato gli economisti

che credono che le idee e i concetti

siano più importanti dei dati empirici,

perché una linea guida fondamentale nella scienza è:

lasciate parlare i dati.
Ok. Facciamolo.

Abbiamo cominciato con un database contenente

13 milioni di relazioni di proprietà nel 2007.

Sono molti dati, e siccome volevamo scoprire

chi controlla il mondo,

abbiamo deciso di concentrarci su società multinazionali,

o TNC in breve.

Sono aziende che operano in più di un paese,

e ne abbiamo trovate 43 000.

Nella fase successiva abbiamo costruito la rete intorno a queste aziende,

quindi abbiamo preso tutti gli azionisti di queste TNC,

e gli azionisti degli azionisti, e così via,

risalendo verso l'alto, l'abbiamo fatto anche verso il basso

e alla fine avevamo una rete contenente 600 000 nodi

e un milione di collegamenti.

Questa è la rete delle TNC che abbiamo analizzato.

E risulta strutturata in questo modo.

C'è una periferia e c'è un centro

che contiene circa il 75 per cento di tutti gli attori,

e al centro c'è questo nucleo minuscolo ma dominante

fatto di aziende altamente interconnesse.

Per darvi un'idea,

pensate alle aree metropolitane.

Avete la zona residenziale e la periferia,

avete un centro come un distretto finanziario,

mentre il nucleo sarà una cosa come

l'edificio più alto del centro.

E vediamo già segni di un'organizzazione che si forma.

36 per cento delle TNC sono nel nucleo,

ma rappresentano il 95 per cento del reddito operativo

di tutte le TNC.

Ok, ora che abbiamo analizzato la struttura,

come si collega al controllo?

La proprietà dà diritti di voto agli azionisti.

Questa è la classica nozione di controllo.

E ci sono diversi modelli che permettono di calcolare

il controllo che si ottiene dalla proprietà.

Se avete più del 50 per cento di quote in una società,

avete il controllo,

ma di solito dipende dalla distribuzione relative delle quote.

E la rete è molto importante.

Circa 10 anni fa, Tronchetti Provera

aveva la proprietà e il controllo di una piccola azienda,

che a sua volta controllava un'azienda più grossa.

Avete capito il concetto.

In questo modo ha finito per avere il controllo di Telecom Italia

con una leva finanziaria del 26.

Questo significa che per ogni euro investito

era in grado di spostare 26 euro di valore di mercato

attraverso la catena di relazioni di proprietà.

Quello che abbiamo calcolato nel nostro studio

era il controllo sul valore delle TNC.

Questo ci ha permesso di assegnare un grado di influenza

a ogni azionista.

Questo va nella direzione dell'idea

di Max Weber sul potere potenziale,

che è la probabilità di imporre la propria volontà

nonostante l'opposizione degli altri.

Se volete calcolare il flusso in una rete di proprietà,

questo è quello che dovete fare.

In realtà non è così difficile da capire.

Ve lo spiego con un'analogia.

Pensate all'acqua che scorre in tubature

che hanno spessori diversi.

Allo stesso modo, il controllo scorre nella rete di proprietà

e si accumula nei nodi.

Cosa scopriamo dopo aver calcolato il controllo della rete?

Be', il risultato è che i principali 737 azionisti

hanno il potenziale di controllare nell'insieme

l'80 per cento del valore delle TNC.

Ricordate, abbiamo cominciato con 600 000 nodi,

quindi questi 737 attori principali

rappresentano poco più dello 0,1 per cento.

Sono principalmente istituzioni finanziarie negli Stati Uniti e nel Regno Unito.

E la situazione è ancora più estrema.

Ci sono 146 attori principali nel nucleo centrale,

e insieme hanno il potenziale di controllare

il 40 per cento del valore delle TNC.

Qual è la lezione da imparare da tutto questo?

L'elevato livello di controllo che avete visto

è molto estremo secondo qualunque standard.

L'elevato livello di interconnessioni

degli attori principali nel nucleo centrale

può rappresentare un grave rischio sistemico per l'economica globale

e potremmo facilmente riprodurre la rete di TNC

con poche semplici regole.

Questo significa che la sua struttura è probabilmente il risultato

di un'auto-organizzazione.

È una proprietà emergente che dipende

dalle regole di interazione nel sistema,

quindi probabilmente non è il risultato di un approccio dall'alto verso il basso

come un complotto globale.

Il nostro studio
"è una rappresentazione della superficie della luna.

Non è una mappa stradale."

Dovreste quindi prendere con le pinze

i numeri del nostro studio,

eppure "ci ha offerto uno scorcio affascinante

del coraggioso nuovo mondo della finanza."

Speriamo di avere aperto la strada ad altre ricerche in questa direzione,

in modo che il resto del terreno sconosciuto venga mappato in futuro.

E questo sta iniziando a succedere, pian piano.

Vediamo emergere programmi a lungo termine

e con forti finanziamenti che puntano a capire

il nostro mondo connesso dal punto di vista della complessità.

Ma questo viaggio è appena iniziato,

quindi dovremo aspettare per vedere i primi risultati.

Ora, c'è ancora un grosso problema, a mio parere.

Le idee collegate alla finanza, all'economia, alla politica,

alla società sono spesso corrotte

dalle ideologie personali delle persone.

Spero veramente che questa prospettiva della complessità

permetta di trovare un terreno comune.

Sarebbe fantastico se avesse il potere

di sbloccare lo stallo creato da idee in conflitto

che sembra paralizzare il nostro mondo globalizzato.

La realtà è così complessa che dobbiamo allontanarci dal dogma.

Ma questa è solo la mia ideologia personale.

Grazie.

(Applausi)