L'azzardo morale

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Prima abbiamo discusso cosa sono
le informazioni asimmetriche

e come possono causare
la selezione avversa sul mercato.

In questo video, discuteremo
come le informazioni asimmetriche

possono portare all'azzardo morale.

Iniziamo con un esempio.

Immaginate di dover comprare
una bottiglia d'acqua

Probabilmente avete
un'idea molto chiara

di quello che state comprando, H2O,
specialmente se avete comprato

la stessa marca di acqua prima.

Le informazioni che il venditore
e l'acquirente hanno

sono abbastanza simili.

Le cose si fanno più complicate
se avete a che fare

con qualcosa come
riparare la vostra macchina.

Il meccanico dice che avete
bisogno di una biella.

Davvero? Sapete che cos'è
una biella?

Il meccanico ne sa molto di più
su come riparare una macchina

e questo fa si che è difficile per voi
sapere se ha ragione

o se dice la verità.

Potreste finire per pagare
un mucchio di soldi per dei ripari

di cui non avete veramente bisogno.

Questo è un altro esempio
di informazione asimmetrica

per cui in uno scambio una persona
ha più o migliori informazioni

rispetto all'altra.

Come vedremo, le informazioni asimmetriche
mettono a dura prova i mercati

e a volte li portano al fallimento.

Quando in uno scambio una persona
ha un vantaggio di informazione

potrebbe avere un incentivo
ad usare quel vantaggio

per sfruttare l'altra.
Questa tentazione a sfruttare

si chiama Azzardo morale.

Quello del riparare la macchina
è solo un esempio

di informazione asimmetrica
e azzardo morale.

Un tassista conosce molto
meglio le strade

rispetto a un turista.

Potrebbe prendere una strada più lunga
per guadagnare più soldi.

Il proprietario di un ristorante ne sa più
sulla sua sicurezza alimentare

rispetto alla sua compagnia
di assicurazione.

Potrebbe risparmiare sugli irrigatori

se ha un'assicurazione sugli incendi.

Un dipendente sa su cosa ha lavorato
tutto il giorno

mentre il manager forse lo ignora.

Il dipendente potrebbe decidere di
perdere tempo piuttosto che lavorare.

Questi esempi sottintendono un concetto
chiamato Modello principale-agente.

Spesso quando si assume qualcuno,
quella persona ha più informazioni

di chi l'assume.

Infatti, questo è il motivo per cui
viene assunta.

Nel caso della macchina,
voi siete il principale

e il meccanico è il vostro agente.

Il vostro incentivo
è far riparare la macchina

e non pagare troppi soldi.

Il suo potrebbe essere
far più soldi possibile

su di voi, probabilmente.

Dal momento che lui conosce
le macchine meglio di voi

potrebbe mentire per guadagnare di più.

In questo caso ci sono due
incentivi in conflitto,

e voi non potete distinguere
se si tratta

di un buon affare oppure no.

L'ideale sarebbe allienare
i vostri incentivi

con quelli del meccanico,
così non venite truffati.

Questo è, almeno in principio,
un modo per risolvere

il Modello principale-agente.

A nessuno piace essere truffati,
ma il problema dell'azzardo morale

va ben al di là della truffa.

Il problema più grande
è che una potenziale truffa

significa che è meno probabile
che una transazione accada

in primo luogo.

Se sapeste che il meccanico
vi consiglia più assistenza

del necessario,
potreste, per esempio,

rinunciare ad altre
riparazioni precauzionali

e aspettare
finchè la macchina ha un guasto.

Ovviamente, ciò sarebbe inefficiente.

Preferireste fare una
manutenzione preventiva

piuttosto che guastare la macchina
all'improvviso.

Ma a causa
delle informazioni asimettriche

non potete fidarvi dell'agente,
ovvero del meccanico

cosicchè rinunciate alle riparazioni
per paura di essere truffati.

Osserviamo dunque che le informazioni
asimmetriche possono impedire lo scambio

e limitare i benefici della
specializzazione attraverso i mercati.

Quindi, che possiamo fare?

Pensateci un attimo,

e forse riuscirete ad anticipare
alcune soluzioni

che discuteremo nel prossimo video.

Se volete mettervi
alla prova

cliccate su "Practice Questions".

Se siete pronti per andare avanti,
cliccate su "Next Video".

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