0:00:00.420,0:00:02.736
"U trenutku izbijanja krize,

0:00:02.736,0:00:05.856
ozbiljna ograničenja postojećih ekonomskih

0:00:05.856,0:00:10.908
i financijskih modela postala su očita."

0:00:10.908,0:00:15.890
"Neki snažno vjeruju, i ja dijelim njihovo mišljenje,

0:00:15.890,0:00:20.889
da je loša ili isuviše pojednostavljena[br]i presamouvjerena ekonomska znanost

0:00:20.889,0:00:23.290
pripomogla nastajanju krize."

0:00:23.290,0:00:25.557
Vjerojatno ste svi čuli slične kritike

0:00:25.557,0:00:28.899
od ljudi koji su skeptici glede kapitalizma.

0:00:28.899,0:00:30.576
Ali, ovo je nešto drugo.

0:00:30.576,0:00:34.444
Ovo dolazi iz srca financija.

0:00:34.444,0:00:37.305
Prvi je citat Jean-Claudea Tricheta,

0:00:37.305,0:00:41.180
iz vremena dok je bio guverner[br]Europske središnje banke.

0:00:41.180,0:00:43.419
Drugi je citat čelnika

0:00:43.419,0:00:46.784
Britanskog regulatora financijskih usluga (FSA).

0:00:46.784,0:00:48.314
Sugeriraju li ovi ljudi

0:00:48.314,0:00:51.109
da mi ne razumijemo ekonomske sustave

0:00:51.109,0:00:54.249
koji pokreću naša suvremena društva?

0:00:54.249,0:00:56.171
Postaje gore.

0:00:56.171,0:00:58.326
"Trošimo milijarde dolara

0:00:58.326,0:01:01.550
u nastojanjima da spoznamo izvore svemira

0:01:01.550,0:01:05.412
iako istodobno još uvijek ne razumijemo preduvjete

0:01:05.412,0:01:14.138
za stabilno društvo,[br]djelotvorno gospodarstvo, ili mir.

0:01:14.138,0:01:16.973
Što se ovdje zbiva? Kako je ovo moguće?

0:01:16.973,0:01:19.929
Znamo li doista više o tkivu[br]od kojeg je sazdana naša zbilja,

0:01:19.929,0:01:21.592
no što znamo o tkivu

0:01:21.592,0:01:24.730
koje proizlazi iz naših međusobnih odnosa?

0:01:24.730,0:01:27.257
Nažalost, odgovor je da.

0:01:27.257,0:01:30.666
Ali, postoji i zanimljivo rješenje koje potječe

0:01:30.666,0:01:35.154
iz onoga što se naziva znanost o kompleksnosti.

0:01:35.154,0:01:37.997
Da bih objasnio što to znači i što to jest,

0:01:37.997,0:01:41.576
dopustite mi da se nakratko vratim u prošlost.

0:01:41.576,0:01:43.966
U fizici sam završio slučajno.

0:01:43.966,0:01:47.057
Bio je to slučajan susret dok sam bio još mlad,

0:01:47.057,0:01:49.162
i otad sam se često čudio

0:01:49.162,0:01:51.241
nevjerojatnom uspjehu fizike

0:01:51.241,0:01:55.608
u opisivanju stvarnosti u kojoj se[br]svakoga dana budimo.

0:01:55.608,0:01:58.904
Ukratko, o fizici možete razmišljati na sljedeći način.

0:01:58.904,0:02:01.937
Odaberite djelić stvarnosti,[br]kojeg želite razumjeti

0:02:01.937,0:02:05.706
i prevedite ga u matematički jezik.

0:02:05.706,0:02:09.142
Pretvorite ga u jednadžbe.

0:02:09.142,0:02:12.969
Potom su moguća predviđanja,[br]kao i njihovo testiranje.

0:02:12.969,0:02:15.533
Zapravo, imamo sreće što to funkcionira,

0:02:15.533,0:02:18.548
jer nitko doista ne zna[br]zašto bi misli u našim glavama

0:02:18.548,0:02:24.125
imale ikakve veze s temeljnim[br]djelovanjem svemira.

0:02:24.125,0:02:27.687
Unatoč tom uspjehu, i fizika ima[br]svojih ograničenja.

0:02:27.687,0:02:30.409
Kao što je Dirk Helbing istaknuo[br]u posljednjem citatu,

0:02:30.409,0:02:32.903
uopće ne razumijemo kompleksnost

0:02:32.903,0:02:36.081
koja je u odnosu s nama, koja nas okružuje.

0:02:36.081,0:02:40.729
Zbog toga sam se paradoksa[br]zainteresirao za kompleksne sustave.

0:02:40.729,0:02:42.633
Ti su, dakle, sustavi sačinjeni

0:02:42.633,0:02:46.113
od mnoštva međusobno povezanih[br]ili djelujućih dijelova:

0:02:46.113,0:02:49.927
jata ptica ili riba, mravlje kolonije,

0:02:49.927,0:02:53.361
ekosustavi, mozgovi, financijska tržišta.

0:02:53.361,0:02:57.687
Ovo su tek neki primjeri.

0:02:57.687,0:03:02.930
Zanimljivo, kompleksne je sustave vrlo teško

0:03:02.930,0:03:04.790
predočiti matematičkim jednadžbama.

0:03:04.790,0:03:09.283
Zato uobičajeni fizikalni pristup nije ovdje primjenjiv.

0:03:09.283,0:03:11.476
Što, dakle, znamo o kompleksnim sustavima?

0:03:11.476,0:03:15.418
Znate, ono što se izvana čini[br]kao kompleksno ponašanje

0:03:15.418,0:03:18.437
zapravo je rezultat

0:03:18.437,0:03:22.634
svega nekoliko jednostavnih pravila međudjelovanja.

0:03:22.634,0:03:26.859
Znači, jednadžbe možete zaboraviti

0:03:26.859,0:03:28.722
i započeti s razumijevanjem sustava

0:03:28.722,0:03:31.426
promatrajući međudjelovanja.

0:03:31.426,0:03:33.746
Dakle, jednostavno zaboravite jednadžbe

0:03:33.746,0:03:36.219
i započnite promatrati međudjelovanja.

0:03:36.219,0:03:39.456
Štoviše, većina kompleksnih sustava

0:03:39.456,0:03:42.524
ima to zadivljujuće svojstvo zvano[br]spontano pojavljivanje.

0:03:42.524,0:03:44.930
To znači da sustav kao cjelina

0:03:44.930,0:03:46.665
iznenada počinje iskazivati ponašanje

0:03:46.665,0:03:49.809
koje se ne može razumjeti niti predvidjeti

0:03:49.809,0:03:52.386
promatranjem pojedinih dijelova sustava.

0:03:52.386,0:03:56.305
Cjelina je tako, doslovno, više[br]od zbroja vlastitih dijelova.

0:03:56.305,0:03:58.651
Sve to, također, znači da možete zanemariti

0:03:58.651,0:04:04.000
pojedinačne dijelove sustava,[br]i njihovu kompleksnost.

0:04:04.000,0:04:08.913
Prema tome, radi li se o stanici,[br]o termitu, ili o ptici,

0:04:08.913,0:04:13.262
samo se usredotočite na pravila međudjelovanja.

0:04:13.262,0:04:17.708
Posljedica je da su mreže savršen prikaz

0:04:17.708,0:04:20.362
kompleksnih sustava.

0:04:20.362,0:04:23.133
Čvorovi u mreži

0:04:23.133,0:04:25.892
su komponente sustava,

0:04:25.892,0:04:30.092
a međudjelovanja predstavljaju[br]poveznice među njima.

0:04:30.092,0:04:32.917
Prema tome, što su jednadžbe za fiziku,

0:04:32.917,0:04:37.532
to su kompleksne mreže[br]u proučavanju kompleksnih sustava.

0:04:37.532,0:04:40.756
Ovaj je pristup vrlo uspješno primijenjen

0:04:40.756,0:04:44.019
na mnoge kompleksne sustave[br]u fizici, biologiji,

0:04:44.019,0:04:47.260
računalnim znanostima, društvenim znanostima.

0:04:47.260,0:04:49.557
No, što je s ekonomijom?

0:04:49.557,0:04:51.975
Gdje su ekonomske mreže?

0:04:51.975,0:04:56.572
Ovo je iznenađujuća i istaknuta[br]pukotina u literaturi.

0:04:56.572,0:04:59.126
Studija koju smo prošle godine objavili pod nazivom

0:04:59.126,0:05:02.452
"Mreža globalne korporativne kontrole" -

0:05:02.452,0:05:08.382
prva je opsežnija analiza ekonomskih mreža.

0:05:08.382,0:05:11.076
Studija se strelovito proširila Internetom

0:05:11.076,0:05:16.148
i privukla podosta pažnje međunarodnih medija.

0:05:16.148,0:05:18.859
To je značajno zbog toga što, ponovno,

0:05:18.859,0:05:20.280
zašto to nitko nije prije sagledao?

0:05:20.280,0:05:23.572
Slični su podaci dostupni već neko vrijeme.

0:05:23.572,0:05:27.212
Ono što smo mi pozornije sagledali[br]bile su vlasničke mreže.

0:05:27.212,0:05:32.652
U tom slučaju čvorovi su tvrtke, ljudi, vlade,

0:05:32.652,0:05:36.204
zaklade i sl.

0:05:36.204,0:05:39.032
Poveznice su predstavljene odnosima s ulagačima,

0:05:39.032,0:05:44.220
pa tako Ulagač A posjeduje X posto dionica Tvrtke B.

0:05:44.220,0:05:46.492
Također, tvrtki pridajemo vrijednost

0:05:46.492,0:05:49.529
na osnovi njenih operativnih prihoda.

0:05:49.529,0:05:52.628
Tako vlasničke mreže otkrivaju obrasce

0:05:52.628,0:05:55.149
odnosa među ulagačima.

0:05:55.149,0:05:57.332
Na ovom jednostavnom primjeru možete vidjeti

0:05:57.332,0:05:59.452
nekoliko financijskih institucija

0:05:59.452,0:06:03.845
s nekim poveznicama istaknutijim u mnoštvu drugih.

0:06:03.845,0:06:06.525
Možete pomisliti da nitko ovo ranije nije sagledao

0:06:06.525,0:06:08.861
zato što su vlasničke mreže

0:06:08.861,0:06:11.988
stvarno, stvarno dosadne za proučavanje.

0:06:11.988,0:06:15.852
Međutim, budući da je vlasništvo[br]u izravnoj vezi s kontrolom,

0:06:15.852,0:06:17.448
kao što ću kasnije obrazložiti,

0:06:17.448,0:06:18.806
promatranje vlasničkih mreža

0:06:18.806,0:06:21.364
može vam, zapravo, dati odgovore na pitanja poput:

0:06:21.364,0:06:23.204
Tko su ključni igrači?

0:06:23.204,0:06:25.396
Kako su oni organizirani?[br]Jesu li izdvojeni?

0:06:25.396,0:06:26.884
Jesu li međusobno povezani?

0:06:26.884,0:06:30.759
I kakva je ukupna raspodjela kontrole?

0:06:30.759,0:06:34.235
Drugim riječima, tko kontrolira svijet?

0:06:34.235,0:06:36.604
Mislim da je to zanimljivo pitanje.

0:06:36.604,0:06:40.692
I ima utjecaja na sistemski rizik.

0:06:40.692,0:06:45.702
Ovo je mjera ukupne ranjivosti sustava.

0:06:45.702,0:06:48.565
Visok stupanj međusobne povezanosti

0:06:48.565,0:06:51.432
može loše utjecati na stabilnost,

0:06:51.432,0:06:54.876
jer se pritisak tad može proširiti sustavom

0:06:54.876,0:06:57.828
poput pošasti.

0:06:57.828,0:07:00.644
Znanstvenici su katkad kritizirali ekonomiste

0:07:00.644,0:07:02.972
koji vjeruju da su zamisli i koncepti

0:07:02.972,0:07:05.983
važniji od empirijskih podataka,

0:07:05.983,0:07:09.132
jer temeljna smjernica u znanosti glasi:

0:07:09.132,0:07:12.468
Neka podaci govore.[br]Dobro. Učinimo to.

0:07:12.468,0:07:15.062
Stoga smo započeli s bazom podataka o

0:07:15.062,0:07:19.205
13 milijuna vlasničkih odnosa od 2007.

0:07:19.205,0:07:22.062
To je mnogo podataka,[br]i zato što smo željeli otkriti

0:07:22.062,0:07:24.620
tko vlada svijetom,

0:07:24.620,0:07:28.452
odlučili smo se usredotočiti na[br]transnacionalne korporacije;

0:07:28.452,0:07:29.800
ukratko, na TNC-ove.

0:07:29.800,0:07:33.396
Takve tvrtke posluju u više od samo jedne zemlje,

0:07:33.396,0:07:36.004
i pronašli smo ih 43.000.

0:07:36.004,0:07:39.956
U sljedećem smo koraku izgradili[br]mrežu oko tih tvrtki,

0:07:39.956,0:07:42.404
i uzeli smo u obzir sve njihove dioničare,

0:07:42.404,0:07:44.496
i dioničare njihovih dioničara, itd.

0:07:44.496,0:07:47.372
odozdo prema gore, i odozgo prema dolje,

0:07:47.372,0:07:51.413
i okončali s mrežom od 600.000 čvorova

0:07:51.413,0:07:52.842
i milijun poveznica.

0:07:52.842,0:07:56.692
Ovo je mreža TNC-ova, koju smo razmatrali.

0:07:56.692,0:07:59.220
Ispostavilo se da je strukturirana na sljedeći način.

0:07:59.220,0:08:01.935
Postoji periferija i centar

0:08:01.935,0:08:06.412
koji sadrži oko 75% svih igrača,

0:08:06.412,0:08:09.940
i u centru se nalazi ta sićušna,[br]ali dominantna jezgra

0:08:09.940,0:08:14.764
sačinjena od međusobno visokopovezanih tvrtki.

0:08:14.764,0:08:17.199
Radi bolje ilustracije,

0:08:17.199,0:08:18.810
zamislite velegradsko područje.

0:08:18.810,0:08:21.101
Ako su ondje predgrađa i periferija,

0:08:21.101,0:08:23.798
te središte grada kao što je to[br]financijska četvrt,

0:08:23.798,0:08:25.541
tad će jezgra biti nešto poput

0:08:25.541,0:08:28.980
najvišeg nebodera u tom središtu.

0:08:28.980,0:08:33.855
Ovdje su već vidljivi znakovi organiziranja...

0:08:33.855,0:08:39.588
36% TNC-ova nalaze se samo u jezgri,

0:08:39.588,0:08:43.959
ali zarađuju 95% ukupnih operativnih prihoda

0:08:43.959,0:08:46.540
svih TNC-ova.

0:08:46.540,0:08:49.380
Dakle, raščlanili smo strukturu,

0:08:49.380,0:08:52.942
no u kakvom je ona odnosu s kontrolom?

0:08:52.942,0:08:56.869
Vlasništvo osigurava dioničarima[br]glasačka prava.

0:08:56.869,0:08:59.588
To je uobičajeno shvaćanje kontrole.

0:08:59.588,0:09:02.795
Postoje različiti modeli koji vam[br]omogućuju izračunati

0:09:02.795,0:09:05.576
kontrolu koju vam vlasništvo osigurava.

0:09:05.576,0:09:08.356
Posjedujete li više od 50% dionica tvrtke,

0:09:08.356,0:09:09.980
zadobivate kontrolu,

0:09:09.980,0:09:15.156
ali ona obično ovisi o relativnoj raspodjeli dionica.

0:09:15.156,0:09:18.045
A mreža je uistinu bitna.

0:09:18.045,0:09:20.676
Prije 10-ak godina, g. Tronchetti Provera

0:09:20.676,0:09:24.080
raspolagao je i vlasništvom i nadzorom[br]u maloj tvrtki,

0:09:24.080,0:09:27.532
koja je pak imala vlasničkih udjela i nadzor[br]u većoj tvrtki.

0:09:27.532,0:09:29.011
Jasno vam je.

0:09:29.011,0:09:32.274
U konačnici je zadobio kontrolu u Telecom Italia

0:09:32.274,0:09:35.907
s utjecajem u razini od 26.

0:09:35.907,0:09:39.850
To znači da je svakim uloženim eurom

0:09:39.850,0:09:43.535
uspio pokrenuti 26 eura tržišne vrijednosti

0:09:43.535,0:09:46.911
kroz lanac vlasničkih odnosa.

0:09:46.911,0:09:49.991
Ono što smo doista izračunavali u našoj studiji

0:09:49.991,0:09:53.690
bila je kontrola nad vrijednošću TNC-ova.

0:09:53.690,0:09:56.542
Na osnovi toga smo svakome dioničaru

0:09:56.542,0:09:58.849
dodjeljivali stupanj utjecajnosti.

0:09:58.849,0:10:01.431
To je vrlo slično

0:10:01.431,0:10:04.543
zamisli o potencijalnoj moći, Maxa Webera,

0:10:04.543,0:10:08.355
tj. vjerojatnosti nametanja vlastite volje

0:10:08.355,0:10:12.350
unatoč suprotstavljanju drugih.

0:10:12.350,0:10:16.993
Želite li izračunati tok u vlasničkoj mreži,

0:10:16.993,0:10:18.241
evo što trebate učiniti.

0:10:18.241,0:10:20.786
Nije to osobito teško razumjeti.

0:10:20.786,0:10:23.554
Poslužit ću se sljedećom usporedbom...

0:10:23.554,0:10:26.409
Zamislite vodu kako kola cijevima

0:10:26.409,0:10:29.591
različitih debljina.

0:10:29.591,0:10:34.335
Slično tome, kontrola teče vlasničkim mrežama

0:10:34.335,0:10:38.754
i nakuplja se u čvorovima.

0:10:38.754,0:10:42.702
Što smo, dakle, otkrili nakon[br]izračunavanja sve te mrežne kontrole?

0:10:42.702,0:10:48.089
Proizlazi da 737 najkrupnijih dioničara

0:10:48.089,0:10:50.881
imaju potencijal skupno nadzirati

0:10:50.881,0:10:55.141
80% vrijednosti TNC-ova.

0:10:55.141,0:10:58.457
Sjećate se?[br]Krenuli smo od 600.000 čvorova,

0:10:58.457,0:11:02.234
što znači da ovih 737 krovnih igrača

0:11:02.234,0:11:06.057
čini zajedno tek nešto više od 0.1%.

0:11:06.057,0:11:11.013
Uglavnom su to američke i britanske[br]financijske institucije.

0:11:11.013,0:11:13.561
No, to nije sve.

0:11:13.561,0:11:17.858
U jezgri nalazimo 146 najvećih igrača

0:11:17.858,0:11:22.078
koji zajedno imaju potencijal skupno kontrolirati

0:11:22.078,0:11:27.433
40% vrijednosti TNC-ova.

0:11:27.433,0:11:30.229
I što biste iz ovoga mogli naučiti?

0:11:30.229,0:11:33.817
Visok stupanj kontrole, što ste ga vidjeli,

0:11:33.817,0:11:38.707
vrlo je drastičan po svim mjerilima.

0:11:38.707,0:11:41.257
Visok stupanj međusobne povezanosti

0:11:41.257,0:11:43.569
najvećih igrača u jezgri

0:11:43.569,0:11:48.746
mogao bi predstavljati znatan sistemski rizik[br]za globalnu ekonomiju.

0:11:48.746,0:11:52.466
Lako bismo mogli reproducirati[br]mrežu TNC-ova

0:11:52.466,0:11:54.417
sa svega nekoliko jednostavnih pravila.

0:11:54.417,0:11:56.897
To znači da je njihova struktura vjerojatno

0:11:56.897,0:11:58.537
posljedica samoorganiziranja.

0:11:58.537,0:12:01.853
Ono je proizlazeće svojstvo koje ovisi

0:12:01.853,0:12:04.697
o pravilima međudjelovanja u sustavu,

0:12:04.697,0:12:08.143
pa vjerojatno nije posljedica nekih[br]autoritarnih utjecaja

0:12:08.143,0:12:11.569
poput globalne zavjere.

0:12:11.569,0:12:14.502
Naša je studija "dojam o površini Mjeseca.

0:12:14.502,0:12:15.831
Ona nije plan grada."

0:12:15.831,0:12:18.470
Stoga uzmite egzaktne numeričke pokazatelje[br]iz naše studije

0:12:18.470,0:12:19.910
sa zrnom soli,

0:12:19.910,0:12:23.302
premda nam je "pružila primamljiv tračak svjetla

0:12:23.302,0:12:27.646
vrlog novog svijeta financija."

0:12:27.646,0:12:32.086
Nadamo se da smo odškrinuli vrata[br]brojnim sličnim istraživanjima,

0:12:32.086,0:12:36.823
i da će preostalo nepoznato zemljište[br]biti ucrtano u budućnosti.

0:12:36.823,0:12:38.268
I polako se to pokreće...

0:12:38.268,0:12:41.260
Primjećujemo da se pojavljuju dugoročni

0:12:41.260,0:12:44.830
i izdašno financirani programi[br]usmjereni k razumijevanju

0:12:44.830,0:12:49.520
našeg umreženog svijeta[br]iz perspektive kompleksnosti.

0:12:49.520,0:12:51.558
Međutim, ovo smo putovanje tek započeli,

0:12:51.558,0:12:56.996
i morat ćemo se još strpjeti[br]do prvih rezultata.

0:12:56.996,0:13:00.614
Po mom mišljenju, još uvijek postoji velik problem.

0:13:00.614,0:13:05.766
Predodžbe koje imamo o financijama,[br]ekonomiji, politici,

0:13:05.766,0:13:09.046
društvu, nerijetko su zatrovane

0:13:09.046,0:13:12.862
našim osobnim ideologijama.

0:13:12.862,0:13:17.000
Iskreno se nadam da nam ovo[br]gledište o kompleksnosti

0:13:17.000,0:13:22.143
pruža priliku da iznađemo neku zajedničku osnovu.

0:13:22.143,0:13:25.062
Bilo bi uistinu sjajno kad bi nam moglo

0:13:25.062,0:13:30.125
pomoći okončati ovu zavrzlamu koju stvaraju[br]suprotstavljene zamisli,

0:13:30.125,0:13:35.255
i koja, čini se, paralizira naš[br]globalizirani svijet.

0:13:35.255,0:13:39.921
Stvarnost je toliko kompleksna da[br]se moramo osloboditi dogmi.

0:13:39.921,0:13:42.807
No, ovo je tek moja osobna ideologija.

0:13:42.807,0:13:44.842
Hvala vam.

0:13:44.842,0:13:49.519
(Pljesak)