0:00:08.236,0:00:14.966
أحب دائماً أن أبدأ حديثي بسؤال لكسر الحاجز بيننا

0:00:16.035,0:00:21.851
وهو سؤال آمل أن يلقي الضوء على مسألة أننا في الغرب

0:00:22.059,0:00:24.746
لا نعلم الكثير عن شرق آسيا

0:00:24.899,0:00:27.467
وهذا ليس خطأ أي شخص موجود في هذه الغرفة

0:00:27.581,0:00:32.082
بل هو خطأ الإعلام العالمي ـ الإعلام الغربي

0:00:32.284,0:00:37.754
تحديداً الإعلام الناطق باللغة الإنجليزية

0:00:38.219,0:00:41.623
أحياناً تكون أسئلتي صعبة

0:00:41.731,0:00:44.473
ولكن سؤالي اليوم إجابته سهلة في اعتقادي

0:00:44.575,0:00:46.527
وأنتم من سيحكم على ذلك

0:00:46.560,0:00:49.082
هو لسؤال من النوع ذي الخيارات في الإجابة

0:00:49.097,0:00:53.631
وهو يتعلق بالدين الخارجي للولايات المتحدة

0:00:53.756,0:00:59.592
وهو ما كان موضوع نقاش في الثمانينات من القرن الماضي

0:00:59.731,0:01:04.669
دعونا ننظر إلى هذا الأمر اعتباراً من منظور العام 1989

0:01:04.740,0:01:08.061
وهو العام الذي حدثت فيه مجزرة ميدان تيانمن في بكين

0:01:08.061,0:01:14.613
وهو أيضاً عام مهم بالنسبة لي حيث وصلت قوة اليابان فيه ذروتها

0:01:14.653,0:01:20.167
حين وصلت مؤشرات السوق اليابانية أعلى معدلاتها على الإطلاق

0:01:20.271,0:01:25.093
منذ ذلك التاريخ، ارتفع صافي الدين الخارجي للولايات المتحدة

0:01:25.143,0:01:27.998
معظمنا لديه فكرة عن ذلك

0:01:28.088,0:01:33.948
ولكن السؤال هو ما مقدار الزيادة في ذلك الدين الخارجي

0:01:36.748,0:01:39.308
السؤال تحديداً هو

0:01:41.018,0:01:45.670
بالنظر إلى حجم الدين الآن، كم مرة تضاعف هذا الدين

0:01:45.820,0:01:48.635
عما كان عليه في العام 1989

0:01:48.745,0:01:51.875
سأعطيكم ثلاث خيارات للإجابة: 6 مرات

0:01:52.220,0:01:54.978
13 مرة أم 15 مرة

0:01:55.038,0:01:57.736
عما كان عليه سنة 1989

0:01:57.796,0:02:00.496
هل منكم من يود أن يخمن الإجابة الصحيحة

0:02:04.337,0:02:07.587
يبدو أن سؤالي وضع الناس هنا في ورطة!

0:02:07.630,0:02:11.630
ولكني أقول إن الإجابة هي 15 مرة بل تقترب من 16 مرة

0:02:11.879,0:02:17.809
ما أود أن أصل إليه هنا

0:02:18.252,0:02:23.772
هو أن الصحافة الغربية لا تغطي هذه الأشياء فأنتم لا تقرأون عن هذه المسائل

0:02:23.901,0:02:27.901
في الإكونوميست ولا في وول استريت جورنال

0:02:28.087,0:02:32.117
ولا في صحيفتي السابقة الفاينانشيال تايمز

0:02:33.986,0:02:41.696
حقيقة أن الولايات المتحدة يبلغ الآن صافي دينها الخارجي 4 تريليون دولار

0:02:45.500,0:02:49.456
الجانب الآخر لهذا الأمر هو أن صافي الأصول الأجنبية

0:02:49.846,0:02:52.522
لدول شرق آسيا قد ارتفعت قيمتها

0:02:52.562,0:02:58.538
صافي الأصول الأجنبية الصينية وصل 1.27 تريليون دولار

0:03:01.242,0:03:05.962
بالنسبة لليابان والتي تفترض أنها لا تستطيع مواكبة الاقتصاد العالمي

0:03:06.340,0:03:12.210
فإنها تأتي بعد الصين مباشرة بقيمة أصول أجنبة وصلت إلى 1.2 تريليون دولار

0:03:14.090,0:03:18.420
أود أن أشير إلى أننا أمام منعطف تاريخي

0:03:19.490,0:03:23.820
حيث ننظر إلى صعود شرق آسيا

0:03:24.074,0:03:30.174
وننظر إلى سقوط الغرب، تحديداً صعود الصين وسقوط الولايات المتحدة

0:03:30.640,0:03:33.290
كل من هاتين الظاهرتين

0:03:33.664,0:03:40.054
تتسارعان بوتيرة أعتبرها غير مسبوقة في تاريخ العالم

0:03:40.651,0:03:46.381
دعونا نلقي نظرة عن قرب للصين التي تتمتع بميزات تفضيلية أكثر بكثير

0:03:46.943,0:03:53.393
عما يعرفه الإعلام الغربي أو على الأقل يعطيكم فكرة عنه

0:03:56.326,0:03:59.526
سأركز هنا فقط على ميزة تفضيلية واحدة

0:03:59.737,0:04:03.607
وهي الظاهرة التي أسميها بالاستهلاك المحجم

0:04:04.646,0:04:09.066
وهو أصلا مفهوم خطط له اليابانيون في منشوريا

0:04:09.257,0:04:12.127
في الثلاثينيات من القرن الماضي

0:04:12.170,0:04:16.230
ثم تم دمجه في الاقتصاد الياباني بعد الحرب العالمية الثانية

0:04:16.440,0:04:20.600
والآن يشيع استخدامه في كل أنحاء شرق آسيا

0:04:20.855,0:04:23.455
مفهوم الاستهلاك المحجم هو

0:04:23.845,0:04:29.515
تحجيم الاستهلاك بشكل منهجي

0:04:29.823,0:04:36.173
بحيث يرفع تلقائياً معدل الادخار بشكل عال جدا

0:04:37.062,0:04:39.712
هناك طرق متعددة لتقييد الاستهلاك

0:04:39.842,0:04:41.872
الطريقة التقليدية حتى في الغرب

0:04:41.962,0:04:43.952
هي ضبط الائتمان

0:04:44.235,0:04:49.165
في الأيام الخوالي في هولندا، بريطانيا وحتى في الولايات المتحدة

0:04:49.242,0:04:52.532
كان يتم التحكم في الإئتمان الاستهلاكي

0:04:52.661,0:04:56.511
وفي شرق أسيا هذه الأيام هناك الكثير من التحكم في بطاقات الائتمان

0:04:56.584,0:04:59.894
والرهن العقاري وما إلى ذلك

0:05:00.878,0:05:03.988
وهو ما يحجم الاستهلاك ويرفع من معدلات الادخار

0:05:04.143,0:05:08.143
هناك طرق متعددة أخرى منها التلاعب في الأسواق

0:05:08.352,0:05:12.352
وهذا أمر يتقنه الصينيون

0:05:12.706,0:05:14.936
يحرصون على أن

0:05:14.993,0:05:19.723
في الصين تستطيع أن تشتري ما تشاء لو كان لديك المال

0:05:20.023,0:05:24.743
السلع الكمالية مثل سيارات الرولز رويس متوفرة

0:05:24.937,0:05:29.047
ولكن الخبر السيء هو أنها تتوفر بأسعار عالية جدا جداً

0:05:29.202,0:05:34.872
أسعار الكماليات في الصين تفوق مثيلاتها عالميا بثلاث أو أربع مرات

0:05:37.092,0:05:41.252
إذن فالمستهلك يمكنه أن ينفق كثيراً من المال

0:05:41.390,0:05:45.390
ولكن ليس بإمكانه أن يستهلك الكثير

0:05:47.816,0:05:53.036
وهناك من يستفيد من كل هذا وهو بشكل أساسي نظام الاقتصاد الصيني

0:05:53.223,0:05:57.343
فالمال لا يهدر بل تؤخذ زبدته

0:05:59.911,0:06:04.421
الشركات الكبيرة تحقق أرباحاً ضخمة

0:06:04.532,0:06:10.722
وتقوم بإعادة استثمارها في تقنيات انتاج متطورة بشكل مستمر

0:06:13.092,0:06:16.932
وهو ما يؤدي إلى ارتفاع قوي جداً في معدلات الادخار

0:06:17.557,0:06:21.917
بالمقارنة فإن الولايات المتحدة تترك هذا الأمر فقط للصدفة

0:06:23.207,0:06:29.267
فتترك أمر معدلات الادخار وفقاً لرغبات الملايين الأفراد

0:06:29.491,0:06:31.851
إن شاؤوا زادوا معدل استهلاكهم وإن شاؤوا ادخروا أموالهم

0:06:31.908,0:06:34.698
إذن فهي الصدفة المحضة في الولايات المتحدة مقابل السياسة المنظمة في الصين

0:06:34.978,0:06:37.648
وهذا يعطي ميزة تفضيلية كبيرة حقاً للصين

0:06:37.805,0:06:43.985
ويعني ذلك أنهم يمكنهم الاستثمار في آخر تقنيات الإنتاج في مصانعهم

0:06:44.067,0:06:51.087
وليس سراً أنه عندما تعطي العامل أدوات إنتاج أفضل فإنه ينتج أكثر

0:06:53.164,0:06:57.154
دعوني أعرض عليكم بعض الأرقام

0:06:57.471,0:07:07.001
استهلاك السلع المنزلية في الصين يساوي 36% من الناتج المحلي الإجمالي

0:07:07.105,0:07:15.265
هذا يعني أن الصين يمكنها أن تستثمر تقريباً 46% من ناتجها المجلي الإجمالي

0:07:15.425,0:07:18.205
في إنشاء أصول رأسمالية جديدة

0:07:18.525,0:07:24.596
في المقابل فإن الولايات المتحدة تستهلك 69% من الناتج المحلي الإجمالي

0:07:24.776,0:07:28.416
وذلك يمثل ضعفي استهلاك الصين

0:07:29.057,0:07:34.567
ومعدل استثمارها 15% أي ثلث المعدل الصيني

0:07:35.246,0:07:38.710
الولايات المتحدة حاليا تملك المال الكافي

0:07:39.120,0:07:42.294
لاستبدال أدوات الإنتاج المستهلكة بأخرى جديدة

0:07:42.464,0:07:44.560
ولكن لا مجال للتوسع في ذلك

0:07:44.610,0:07:51.050
الصينيون في المقابل يستطيعون ليس فقط استبدال أدوات إنتاجهم الحالية

0:07:51.178,0:07:56.758
بل يمكنهم أيضاً التوسع في صناعات متطورة أكثر

0:07:57.570,0:08:04.350
بتمليك عمالهم آخر ما وصل إليه العصر من أدوات إنتاج كل خمس سنوات

0:08:04.836,0:08:08.836
بينما في الولايات المتحدة فإن الأدوات تُستبقى مدة عشر سنوات

0:08:12.183,0:08:18.993
إذن يمكنني القول بأن الاستهلاك المحجم يمثل بمفرده وقود صاروخ الانطلاق الاقتصادي

0:08:19.701,0:08:23.701
الآن لنلقي نظرة عن قرب على الولايات المتحدة

0:08:24.835,0:08:27.675
العامل المفتاحي هنا هو التجارة

0:08:27.941,0:08:35.251
بينما الصين لديها فوائض تجارية ضخمة، فإن الولايات المتحدة تعاني من عجز تجاري هائل

0:08:35.991,0:08:42.231
عجز الحساب الجاري في الولايات المتحدة والذي يمثل أحد أصدق المؤشرات

0:08:42.734,0:08:50.914
بلغ في المتوسط 3.3% في الأربع سنوات الأولى من العقد الحالي

0:08:51.031,0:08:55.031
بكلمات أخرى من2010 إلى 2013 شاملة

0:08:56.366,0:09:01.546
3.3% من الناتج المحلي الإجمالي. قارن هذا بالرقم في الثمانينات

0:09:01.596,0:09:08.846
والذي كان وقتها يعتبر كارثة حقيقية، كان 2.8% من الناتج المحلي الإجمالي

0:09:09.845,0:09:15.045
في الثمانينات اعتقد الناس أن هذا الوضع لن يستمر وسيتم تصحيحه

0:09:15.060,0:09:18.090
وأنه سيتم التصحيح في الوقت المناسب

0:09:18.092,0:09:22.502
هذا ما ظنه الناس ولكن التصحيح لم يحدث إطلاقاً

0:09:23.273,0:09:27.273
من المثيرللانتباه أن ننظر إلى سنوات حكم الرئيس كارتر

0:09:27.570,0:09:32.980
والتي يذكرها الناس في الولايات المتحدة على أنها سنوات اختلال اقتصادي

0:09:34.223,0:09:40.763
أسوأ عجز تجاري في عهد كارتر كان 0.7% من الناتج المحلي الإجمالي

0:09:40.999,0:09:49.059
بكلمات آخرى أكثر قليلاً من خُمس المتوسط للأربع سنوات الأولى للعقد الحالي

0:09:51.620,0:09:57.700
من المفيد أيضا أن نتذكر أنه في على مدار عقد السبعينيات من القرن الماضي

0:09:57.984,0:10:02.634
بلغ متوسط عجز الموازنة 0.1% من الناتج المحلي الإجمالي

0:10:04.025,0:10:09.335
مرة أخرى المنحى الذي تشير إليه الأرقام أمر مقلق حقاً

0:10:10.214,0:10:14.794
الأثر المباشر لعجز الحساب الجاري الحالي

0:10:15.605,0:10:21.225
هو أنه يتحتم علينا الاستدانة من الخارج، والنتيجة هي ارتفاع الدين الخارجي

0:10:21.764,0:10:27.314
ويتحتم عليك أن تبيع أصولاً، ربما تبيع أسهما وما إلى ذلك

0:10:28.416,0:10:33.769
المحصلة النهائية هي ارتفاع صافي الدين الخارجي

0:10:33.919,0:10:38.212
على أساس دولار مقابل دولار

0:10:39.122,0:10:44.476
وطبعا فإن الدول الممولة لهذا هي عموما الصين واليابان

0:10:47.055,0:10:51.055
هناك وضع خطير آخر بالنسبة للولايات المتحدة

0:10:51.378,0:10:54.898
وهي أنها لا تملك طريقة لردم الهوة

0:10:55.041,0:10:59.041
بسبب أنه لا توجد صناعة تحويلية مؤثرة باقية

0:10:59.619,0:11:04.369
وأن الصناعات التحويلية رافد أساسي للصادرات

0:11:04.992,0:11:10.968
وأن الصناعات الخدمية بشكل عام ليس لها صادرات مؤثرة

0:11:11.028,0:11:12.824
ولكن الأسوأ من ذلك

0:11:15.084,0:11:24.360
أن شركات الإنتاج الأمريكية عندما تبتكر أساليب وتقنيات إنتاج جديدة واعدة

0:11:24.681,0:11:27.894
فإنها لن تستثمرها داخل الولايات المتحدة

0:11:28.036,0:11:32.036
بل تتجه مباشرة إلى الإنتاج في الخارج

0:11:32.862,0:11:36.862
تقوم بالإنتاج بشكل أساسي حالياً في شرق آسيا

0:11:37.419,0:11:40.089
الصين تحديداً بطبيعة الحال

0:11:40.204,0:11:45.729
السبب وراء ذلك أنك لو أنتجت في شرق آسيا

0:11:45.989,0:11:49.549
كشركة أمريكية مثل أبل للكمبيوتر

0:11:49.849,0:11:54.119
لو أنتجت في شرق آسيا فلديك منفذ لسوق شرق آسيا

0:11:54.619,0:11:57.470
لو أنتجت في الصين فيمكنك أن تبيع في اليابان

0:11:57.481,0:12:00.426
لو أنتجت في اليابان فيمكنك أن تبيع في الصين

0:12:00.426,0:12:03.881
هكذا تعمل السوق في شرق آسيا

0:12:04.171,0:12:07.443
وأيضاً لديك إمكانية البيع في السوق الأمريكية بطبيعة الحال

0:12:08.753,0:12:15.045
على كل حال إن أبقيت تقنياتك الواعدة الجديدة داخل البلاد

0:12:15.415,0:12:17.708
فلن تستطيع البيع في أسواق شرق آسيا

0:12:18.148,0:12:24.308
ربما تتمكن من بيع بعض الكميات هناك ولكن لا توجد لك حصة معتبرة من ذلك السوق

0:12:24.369,0:12:30.659
إذن لا يوجد خلاف من وجهة نظر الشركات الأمريكية

0:12:30.663,0:12:37.723
بشان المكان الذي تختاره.. إن اخترت شرق آسيا فستتمكن من مضاعفة إنتاجك

0:12:37.794,0:12:44.784
وإن بقيت في الولايات المتحدة فسوف يتضاءل إنتاجك بشكل مستمر

0:12:48.473,0:12:55.753
إذن فأفضل الأفكار الأمريكية الآن تذهب لصالح دعم إنتاجية العمال الصينيين

0:12:55.806,0:12:59.806
وليس العمال الأمريكيين

0:13:01.440,0:13:05.440
الأمر الأكثر سوءا في هذا الوضع هو أن الولايات المتحدة الآن ضعيفة جدا

0:13:05.647,0:13:12.507
بحيث لا يمكنها أن ترد لطمات الرأسمالية الشرق آسيوية

0:13:13.874,0:13:20.024
ولا تستطيع الرد عندما تسرق الصين الملكية الفكرية الأمريكية

0:13:21.697,0:13:30.308
السبب هو أن خزانة الولايات المتحدة تعتمد بشكل كبير على التمويل من شرق آسيا

0:13:30.568,0:13:32.599
وتحديداً التمويل الصيني

0:13:32.849,0:13:38.052
بحيث باتت لا تستطيع التعقيب على هذه الدول

0:13:38.529,0:13:44.029
لا يمكنك التعقيب على مسئول البنك إن كنت تريد قرضاً الأسبوع القادم

0:13:44.889,0:13:49.919
إجمالاً فإن الصين ترى الفرص مفتوحة أمامها في كل الاتجاهات

0:13:50.584,0:13:54.584
بينما الولايات المتحدة في حفرة لا تستطيع الخروج منها

0:13:55.244,0:13:59.244
بهذا أود أن أفتح الباب للأسئلة